产能短缺与技术劣势笼罩 长鑫存储与苹果的内存合作或难掀风浪
由于三星、SK海力士以及美光等主流芯片巨头正全面倾斜资源以优先满足AI客户的庞大订单，苹果公司正面临前所未有的供应链压力，并积极寻求多元化替代方案。然而，被寄予厚望的中国本土内存大厂长鑫存储（CXMT），却因产能受限及一系列生产难题，可能无法将与苹果的合作推进至深层次的阶段。即便苹果目前正在对其DRAM产品进行测试，双方的实际交易范围可能极度有限。
据业界透漏，即便长鑫存储能够获得美国管理部门的采购许可，其自身面临的产能缺口也是阻碍深度的供应链合作的核心壁垒。据《华尔街日报》报道，长鑫存储的内存芯片即使最终进入苹果供应链，也极大概率仅会被用于中国本土市场销售的苹果产品中。尽管苹果意在借此规避未来供应链的不确定性，但若长鑫存储的产能无法跟上需求，这一战略效果将大打折扣。目前长鑫存储规划将月产能提升至60万片晶圆，但其中绝大部分产能同样已被订单量巨大的AI客户锁定。
除产能短缺外，双方在价格谈判上的僵局与产品性能劣势，进一步降低了合作全面开花的可能性。早前有报道指出，长鑫存储谢绝了苹果提出的折扣要求。由于此前已与腾讯签署了为期三年、价值30亿美元的巨额合同，并同样拒绝了华为的降价请求，长鑫存储显然更倾向于优先保障高毛利的订单。在无法获得价格优惠的前提下，苹果转向长鑫存储的动力被大幅削弱。
与此同时，长鑫存储在产品性能与质控方面仍难以完全达到苹果对高端器件的严格要求。测试数据显示，在同等运行速率下，长鑫存储的DDR5内存性能仍落后于SK海力士等行业巨头。这一情况不由得让人联想到此前加入苹果供应链的国产屏幕厂商京东方——尽管京东方已进入苹果供应链多年，但由于质控等问题，其份额始终被局限于中低端iPhone产品，并已落选高端Pro系列的面板供应。
综合来看，苹果一贯采用严苛且历时漫长的供应商评估流程，此次急于测试长鑫存储的芯片更多是出于应对全球内存危机的前瞻性布局。但在产能瓶颈、定价分歧以及性能差距的多重制约下，长鑫存储与苹果的合作恐怕很难复制韩国竞争对手的辉煌，极其可能被长期局限在产品测试与小范围本土采购的阶段。
